谁控制了货币，谁就控制了全球经济 芯片断供背后的货币战争：比特币攻占金融和产业

一场火热的虚拟货币“数字游戏”正在冲击着现实世界的金融秩序和产业资源。

连日来，比特币等虚拟货币价格暴涨暴跌。 同时，在虚拟货币交易所推出场外交易和期货合约交易产品和服务后，各种围绕虚拟货币的所谓“理财”、“借贷”和“固定收益”产品也应运而生。 持牌机构提供的虚拟货币“金融服务”的普及程度空前。

此外，原本直接获取虚拟货币的手段——“挖矿”，也再次成为焦点。 前几年在熊市关门的“矿机”再度火爆，也有A股上市公司斥资千万布局挖币市场。 然而，在各大矿池（算力的集合）和矿场（硬件设备的集合）的算力争夺下，不仅芯片、硬盘、显卡等资源被快速吞噬，算力等资源也被快速吞噬。随着各地的火力和水力也在轰轰烈烈的运转声中湮灭在“矿机”中。

一个“涉及”的代币开采市场正在对现实世界产生严重的影响......

炒作：虚拟货币的疯狂扩张

币圈金融衍生品的“兴起”始于2015年前后开设虚拟货币交易所的热潮，虚拟货币交易所推出的虚拟货币相关衍生品主要采用类期货合约交易方式做多或做空虚拟货币和其他虚拟货币。

但随之而来的是对虚拟货币交易的持续高压监管，包括2017年央行等七部委严禁虚拟货币集资发行、关闭境内虚拟货币交易所等。

在持续监管下，多家虚拟货币交易所转入地下，相当“低调”。 然而，自2021年以来，比特币价格连续突破5万美元、6万美元大关后，被誉为“数字金融服务商”的各大平台不得不在未经监管批准的情况下上线。 高调招揽客户。

《中国商报》记者从线下推介会渠道获得的虚拟货币交易平台宣传单显示，其围绕虚拟货币开展投资理财、杠杆交易、借贷等金融服务，包括DeFi挖矿、债权、期权。 和其他多资产投资组合。

不同于以往单纯的合约交易炒作，虚拟货币交易平台以提供双币理财、质押贷款、零息贷款、资金、活期存款为由吸纳用户手中的虚拟货币，自称“可以帮助用户完成以下虚拟货币赚取利息或借钱进行标的投资”。

在其声称的借贷业务中，本金和利息以Tether USDT（一种将虚拟货币与法定货币美元挂钩的货币）计价。 用户可以质押虚拟货币借钱。 贷款用途包括购买矿机、日常消费、装修、旅游、医疗等。 记者查看借款协议发现，与用户签订借款合同的是一家境外公司。

对于上述申报的业务内容，北京金诚同达（上海）律师事务所高级合伙人彭凯律师告诉记者，“首先，这是一项借贷业务，是绕开外汇的跨境借贷。监督和涉及金融交易。 许可（贷款业务资格）及外汇监管； 其次，用USDT进行装修、日常消费等，这种借贷的目的是不可想象的，也是自欺欺人的。 对于装修、旅游等国内生活消费场景，只能使用国内合法流通。 法定货币。”

在谈及这种集资行为与非法集资的界限时，彭凯直言，从穿透性的角度来看，两者之间没有界限，他试图通过“币对”绕过法币。 -货币交易”，达到不涉及法币交易的目的。 这是不现实的。 从来源上看，绝大多数人持有的虚拟货币是通过购买法币获得的，而不是挖矿等原始获取方式。 寄希望于“货币交易”绕过集资刑法，未免太天真了。

“另外，需要注意的是，目前这些展商大多设立在海外，但在境内也有‘分公司’，这个‘分公司’可能是新成立的公司，也可能是没有营业场所的办公地点。”公司实体和在中国开设此类‘分支机构’的明显目的是为国内客户发展业务，这与ICO移至海外时如出一辙，但仍主要针对国内客户。” 彭凯补充道。

抢地盘：资本涌入挖币市场

当这种追逐财富的“金融”游戏愈演愈烈时，二级市场上一枚比特币的价格已经达到了数十万元。 因此，位于虚拟货币行业最上游的“挖矿”业务自然而然地进入了大众视野。

众所周知，挖出虚拟货币的关键在于计算速度，简称“算力”。 即比别人更强大先进的硬件和低成本稳定的电力，可以分发更多的虚拟币，算力与矿工（投资者）成功挖出新币的可能性成正比。

在数十万元虚拟货币的诱惑下，“矿机”成为资本和上市公司涌入这场虚拟货币游戏的最佳选择。 先是有A股上市公司斥资千万投资云挖矿的典型案例，被“矿圈”举为逃避监管的典型案例，然后是美股通过增发股票和现金，围绕整个“挖矿”产业链上市。 公司。

“我们斥资数亿元布局了多个水电矿场，还收购了研发7nm‘矿机’芯片的厂商，正在争分夺秒地购买大量二手‘矿机’ ” 某上市公司投资部人士告诉记者。

然而，这样的投资在比特币挖矿行业并不算什么。

“这是我们在新疆维吾尔自治区地级市哈密的一处矿山。” 某矿池创始人拿出一张照片说，照片中宽敞的广场容量为12万千瓦。 如果按照每千瓦500元的价格计算，这个矿山的建设成本加上电力成本就需要6000万元。 如果最高端的“矿机”需要加满（full），需要20亿元，差不多（算力比较小）的“矿机”需要5亿到10亿元。

中国人民大学助理教授王鹏指出，“在比特币等虚拟货币挖矿领域，对算力和算法要求严格，更新迭代速度快。这意味着即使如果花大价钱购买矿机，有可能在短时间内失去优势，而且机器的磨损很大，“矿机”业务的运营需要维持一个长期以来在“挖矿”领域表现相对较好，以便能够挖出新的币来覆盖成本并获得收入。”

王鹏还强调，除了资金实力，进入“矿业”行业还有一个门槛——对供应链的控制。 例如，王鹏表示，当前比特币市场火爆，资本涌向专业“矿机”。 全世界有意投资的企业都想采购专业的“挖矿”设备。 “企业能否在最快的时间内采购和获取算力设备，将直接决定其收益。同时，‘挖矿’行业的成本会越来越高，这将迫使‘矿机’使用更短时间内迭代，投入成本也会上升。”

“一切都看币价，如果到了10万美元、100万美元，挖矿的竞争只会更加疯狂。” 业内人士表示。

卷入：控制工业资源

很明显，本次大赛投入的“内卷”竞争还未落下帷幕，追逐、潮起潮落的狂欢已经开始对行业产生巨大影响。

“我们公司已经买不到显卡了，也收不到原价的两倍，供应商说已经接到了虚拟货币矿机厂商的订单。” 一位游戏公司的采购员问记者：比特币不是一串代码吗？ 虚拟世界中这些看不见摸不着的东西，为什么会占据产业资源？

2月9日，中国汽车工业协会数据显示，1月份，汽车产销分别为238.8万辆和250.3万辆，环比下降15.9%和11.6%。 协会提醒，产量环比快速下滑，反映出车用芯片供应不足影响了企业的生产节奏。

与游戏、汽车等行业的担忧形成鲜明对比的是比特币背后是谁控制的，矿主们对芯片的短缺感到有些高兴。 在他们看来，全球芯片短缺对“挖矿”有利无害，只要熊市算力不涨，“挖矿”也能赚钱。 “现在车企因为缺几块芯片，整条生产线都关停了，但我们有矿机（不缺芯片），还能继续赚钱。” 一些矿主说。

“当时大家都不看好××币，只有我们一个人（看好），所以囤了很多。现在大家都认为牛市来了，纷纷涌入挖币。当然，他们正在竭尽全力收集矿机的“原材料”，矿业毛利200%以上，（显卡、硬盘、芯片），我们计算比特币矿机的停产价（专用于挖比特币的矿机）（收入不能覆盖电费、硬件成本）在20000美元/台左右，现在比特币的价格是50000美元/台，我们能承受多少价格？”

就在芯片断货，作为矿机“原材料”的显卡价格一路飙升之后，硬盘也注定了。 “硬盘是厂家直供，有现货，当天付款。” - 这是矿池在朋友圈的广告。

最近，奇亚币“挖矿”突然火了起来，它利用闲置的硬盘存储空间代替显卡算力进行“挖矿”。 由于涉及大容量读写，用户“挖矿”使用的存储空间越大，获得原生代币奖励的概率就越大，导致硬盘价格上涨。 3月中旬，Chia主网上线（主网上线意味着区块链项目将区块链向公众开放并开始大规模使用），国内各大电商大容量硬盘销量-商务平台激增。 然而，价格在暴涨之后又暴跌，困住了一大批囤货的“矿工”。

据媒体报道，随着挖奇亚币的热潮，硬盘和固态硬盘的价格在短期内暴涨暴跌。 “8T（硬盘）的价格已经到了1730元，而且每天都在变化，之前的峰值达到了2999元。”

在“原材料”价格飙升的情况下，原本为产业链上其他企业供货的电源产品企业和芯片制造企业，也争相与能提供高价的矿机厂商合作。

据记者不完全统计，国内A股市场已有十余家上市公司开始为虚拟货币矿机提供服务或输出产品，其中不乏前五大客户中的虚拟货币矿机厂商。

此外，还有数据中心也难逃魔爪。 此前有数据中心公告称，公司云主机不得从事违反国家政策法规的活动，因为比特币挖矿尚未得到国家相关法律法规的认可，挖矿也会造成很多硬件资源的损失，这将影响云。 服务器的稳定性，为保证用户云服务器的稳定运行，避免由此带来的法律风险，请勿使用本公司云主机从事相关活动。 一经发现，将立即关闭，恕不退款。

高能耗：吞噬自然资源

对于“矿业”来说，比原材料更重要的是电能，充满机器轰鸣的矿山消耗着巨大的电力。

据“矿机”厂商称，2020年虚拟货币挖矿的用电量相当于泰国2020年的总用电量。

根据BitDeer对虚拟货币挖矿用电规模统计，2013-2021年ASIC（专用集成电路）挖矿用电量分别为18亿千瓦时、23亿千瓦时、54亿千瓦时、130亿千瓦时、415亿千瓦时千瓦时，553亿度，713亿度，1370亿度。 2017年至2021年，GPU（一种更强大的“图形处理单元”，通常用于游戏和3D渲染）挖矿耗电量分别为62亿千瓦时、169亿千瓦时、79亿千瓦时、91亿千瓦时、201亿度（注: 2016 年之前为 0 度）。

“当地电价是多少？” 一位币圈VC投资人神秘地询问了当地一家正在招商引资的城投公司。 当得到每度电0.26元的答复时，她有些激动，但也有些担心地对记者说：“如果地方政府不同意，就只能偷偷挖了，太不稳定了。”

事实上，全球监管机构已经开始对此类投资保持警惕。 2019年12月24日，四川省西部甘孜藏族自治州人民政府印发《甘孜州比特币矿山清理整治工作方案》。

今年2月底，内蒙古自治区发展改革委印发了《确保完成“十四五”能源消费双控目标的若干保障措施（征求意见稿）》和提出全面清理关停虚拟货币挖矿项目，4月底前全部退出。

在政策退出的背景下，矿场要么选择继续秘密“挖矿”，要么选择迁移到国内对比特币挖矿态度尚不明确的地区，甚至宣布即将“出海” . 虽然选择不同，但他们目前的目标却出奇的一致——绞尽脑汁招商引资。 他们一再强调，“现在几乎没有散户能赚钱，散户把钱投到矿场，专业化、规模化‘作战’，前期投入资金，合约期分红。” 更何况，打着广告说它为国内A股上市公司提供这种算力拆分服务是绝对稳妥的。

“选择经营贷、国内商业银行​​信用贷、币圈矿机贷购买矿机比特币背后是谁控制的，相比炒币风险相对较小，或者向亲戚朋友借钱挖矿也是不错的选择。” 在一场“矿业”发布会上，记者看到，某矿池创始人鼓励“矿工”以借贷的方式开始使用矿机挖币。

“90%炒币的人都是亏钱的，炒币等于网络赌博或吸毒，而矿机有合规合同和增值税发票，更合规……”目前，虚拟货币挖矿行业（以矿池、矿场、矿场等为基础的机器制造商组成的行业）可谓是一遍又一遍地给投资者洗脑。 但从未有人主动向圈外投资者提及这种直投挖矿模式存在的投资披露问题、真实性问题、非法集资风险等问题。